Valutazione d’azienda: perché è così importante per il tuo business

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Data
22.08.2022

Autore
Matteo Rinaldi

Questa è la domanda che ogni imprenditore si pone almeno una volta nella vita, indipendentemente dalle dimensioni della propria attività. Le ragioni che spingono l’imprenditore a porsi questa domanda sono molteplici e alla base di tutto ciò c’è l’importanza fondamentale della valutazione d’azienda per il proprio business.

CONOSCERE IL VALORE DELL’AZIENDA

Scopri il vero potenziale della tua azienda e apriti a nuove opportunità di crescita e successo. Una valutazione d’azienda fornisce una prospettiva chiara e obiettiva delle tue forze e delle aree di miglioramento. Con un’analisi accurata, potrai prendere decisioni informate e strategiche per il futuro del tuo business.

Che tu sia un artigiano emergente o un industriale consolidato, la valutazione d’azienda è uno strumento essenziale per una gestione efficace e per ottenere un vantaggio competitivo nel mercato.

METODI DI VALUTAZIONE DELL’AZIENDA

Esistono diversi approcci per valutare un’azienda e determinarne il suo valore economico. È importante conoscere e comprendere i metodi più comuni, in quanto possono fornirti informazioni essenziali per raggiungere i tuoi obiettivi. La valutazione di un’azienda richiede l’analisi di criteri complessi e l’intervento di professionisti esperti al fine di ottenere una valutazione obiettiva. Comprendere questi approcci può essere utile se stai cercando nuovi investitori, vendendo la tua azienda, richiedendo finanziamenti bancari o pianificando una fusione o un’acquisizione.

Esploriamo insieme i metodi di valutazione più comuni per capire come possono offrirti le informazioni necessarie per prendere decisioni informede e ricorda, la valutazione dell’azienda può essere fondamentale per il successo della tua attività.

HAI MAI RIFLETTUTO SULL’IMPORTANZA DI VALUTARE ATTENTAMENTE LA TUA AZIENDA?

Ogni decisione strategica che prendi, che si tratti di comprare o vendere un’azienda, cercare finanziamenti o gestire l’ingresso o l’uscita di un socio,conferire le partecipazioni in una Holding richiede una valutazione accurata e imparziale. Affidarsi a un esperto consulente nel campo delle valutazioni aziendali diventa quindi fondamentale per assicurarsi decisioni sicure e vantaggiose per il tuo business. Non limitarti a dati facilmente verificabili, ma scegli un approccio oggettivo e privo di influenze esterne.

Con un metodo di valutazione che consideri tutti i valori e relativi dati verificabili, e con un processo condotto da un Advisor esperto, puoi avere la certezza di ottenere una stima affidabile dell’azienda.

I PRINCIPALI METODI UTILIZZATI NELLA VALUTAZIONE DI UN’AZIENDA

I principali metodi utilizzati nella valutazione di un’azienda sono il metodo patrimoniale, reddituale, misto e finanziario. Ognuno di questi approcci presenta particolarità specifiche e viene scelto in base al modello di business e al mercato in cui opera l’impresa oggetto della valutazione.

Vediamoli nello specifico.

1. Patrimoniale

Questo approccio analitico tiene conto di tutti gli elementi che compongono il patrimonio aziendale, sia quelli tangibili che quelli intangibili, per stimare il loro valore corrente. Sebbene questo metodo ignori le leve essenziali del valore come i flussi attesi in futuro e i rischi potenziali, può comunque fornire un’indicazione affidabile del valore effettivo del patrimonio netto rettificato.

Esistono due modalità di calcolo del saldo netto tra attivo rettificato e passivo aggiornato: il metodo patrimoniale semplice, che considera solo il valore corrente delle attività e delle passività iscritte in bilancio, e il metodo patrimoniale complesso, che include la stima analitica del valore di tutti gli asset aziendali intangibili, anche se non iscritti a bilancio.

Il metodo patrimoniale è particolarmente utile quando l’azienda desidera rilanciare il proprio modello di business, rinegoziare elementi passivi e valorizzare elementi attivi. Tuttavia, per garantire l’efficacia del metodo patrimoniale agli occhi di potenziali investitori, è sempre consigliabile effettuare una verifica reddituale aggiuntiva.

2. Reddituale

Il metodo reddituale è un approccio prezioso per valutare un’azienda basandosi sui suoi redditi passati e futuri. Attraverso la relazione tra redditività e valore, siamo in grado di valutare l’azienda come un’entità complessa.

Per procedere con la valutazione, è essenziale conoscere i redditi previsionali e il tasso di attualizzazione dei flussi di reddito. Il metodo reddituale, tiene conto sia della dimensione patrimoniale che i risultati attesi, trova spesso applicazione in mercati dinamici e in aziende mature. Se stai cercando di costruire previsioni affidabili sui flussi futuri o se stai effettuando conferimenti o cessioni di rami d’azienda con elementi immateriali, come forza lavoro o clienti, il metodo reddituale è ciò di cui hai bisogno. Anche se impegnativo, i risultati ottenuti sono di grande valore per il tuo business.

3. Misto

La valutazione delle aziende è un aspetto cruciale per il successo del tuo business. Il metodo misto patrimoniale-reddituale rappresenta un’approccio innovativo, che considera sia la dimensione patrimoniale che quella reddituale prospettica. Questa metodologia permette di determinare il valore di un’azienda considerando il patrimonio netto rettificato e l’avviamento, ovvero i redditi attualizzati che l’azienda potrebbe generare in futuro. Si tratta di uno strumento di sintesi ideale per le imprese medio-piccole, in quanto tiene conto sia della dimensione patrimoniale che dei risultati attesi. Il metodo misto garantisce stime oggettive, verificabili e basate sui flussi, tenendo conto sia degli asset tangibili che di quelli intangibili, così come della redditività futura dell’azienda.

4. Finanziario

Il metodo finanziario è uno dei metodi di valutazione di un’azienda più razionali e corretti. Esso permette di stimare il valore del capitale dell’azienda corrispondendo alla somma dei flussi di cassa operativi attualizzati a un tasso appropriato. In questo modo, il valore del capitale coincide con il valore attuale netto dei flussi derivati dalla gestione caratteristica dell’impresa.

A seconda dei flussi di cassa considerati, si utilizzano due tecniche di valutazione con il metodo finanziario: levered e unlevered. Entrambi i metodi considerano il tasso di rischio e il costo del capitale, ma differiscono per la tipologia di flussi considerati. Tuttavia, bisogna tenere presente che la stima del cash flow disponibile è legata a ipotesi che possono perdere attendibilità nel tempo, soprattutto in mercati poco sviluppati o instabili. Nonostante queste limitazioni, la valutazione finanziaria rimane uno strumento importante per comprendere il valore dell’azienda e prendere decisioni informate.

UNA CONSULENZA PUO’ ESSERE SUFFICIENTE PER SCHIARIRE LE IDEE SU COME FAR CRESCERE LA TUA IMPRESA?

Una singola sessione di consulenza può effettivamente rappresentare un punto di svolta per le imprese che ambiscono a un percorso di crescita e di miglioramento. La chiave del successo risiede nella capacità del consulente di ascoltare attentamente le esigenze dell’imprenditore, analizzare con precisione lo stato attuale dell’impresa e fornire consigli pratici e strategie personalizzate. Nel caso specifico della consulenza offerta da Matteo Rinaldi, l’approccio sembra essere radicato in un’analisi approfondita e in un impegno verso risultati tangibili, che si distanzia nettamente dalle soluzioni generiche che spesso popolano il settore.

Un investimento di 300€ + IVA per una consulenza di 60 minuti potrebbe sembrare significativo, ma è fondamentale considerarlo nel contesto del valore che può portare all’impresa.  Gli errori strategici o le omissioni nella pianificazione possono costare molto di più a lungo termine. Quindi, se la consulenza è in grado di fornire una direzione chiara, di identificare le aree di miglioramento e di evitare costosi errori, l’investimento iniziale può rivelarsi estremamente vantaggioso.

COSA FEREMO DOPO LA PRIMA SESSIONE DI CONSULENZA

Dopo la prima sessione di consulenza, ci impegneremo in un percorso strutturato e personalizzato che mira a trasformare la tua visione imprenditoriale in una realtà tangibile e di successo. Il pacchetto di consulenza che ti verrà fornito è stato appositamente sviluppato per rispondere alle esigenze specifiche di imprenditori come te, che aspirano a costruire e consolidare le fondamenta di un’azienda solida e in crescita. Attraverso un approccio step-by-step, affronteremo insieme le sfide chiave, dalla definizione della strategia aziendale all’ottimizzazione dei processi operativi, fino alla pianificazione finanziaria e allla struttura societaria

La collaborazione sarà caratterizzata da un supporto continuativo. Questo significa che avrai a disposizione non solo le competenze e l’esperienza di un consulente esperto come Matteo Rinaldi, ma anche un punto di riferimento costante per ogni dubbio o necessità che possa emergere lungo il percorso. Sarai costantemente affiancato con un monitoraggio regolare delle performance aziendali, consigli strategici proattivi e soluzioni su misura per affrontare le sfide del mercato, assicurando che la tua azienda non solo raggiunga i suoi obiettivi a breve termine, ma sia anche ben posizionata per il successo a lungo termine.In conclusione, intraprendere questo percorso di consulenza significa investire nel futuro della tua impresa.

Con l’assistenza continua di Matteo Rinaldi, avrai accesso a un tesoro di conoscenze e competenze che ti permetteranno di navigare con sicurezza nel panorama imprenditoriale, superando ostacoli e sfruttando al meglio le opportunità. La nostra mission è quella di affiancarti in ogni fase del viaggio, garantendoti non solo una partenza solida, ma anche una crescita sostenibile e innovativa nel tempo.

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SPECIALISTI QUALIFICATI PER FAR CRESCERE IL TUO BUSINESS

ESP SOCIETA’ BENEFIT, guidata da Matteo Rinaldi, si distingue come un punto di riferimento nell’ambito della consulenza strategica a Milano, portando una ventata di innovazione e una visione olistica nel settore. L’Azienda non si limita a fornire semplici consulenze, ma si impegna a essere un vero e proprio compagno di viaggio per quelle aziende che aspirano a distinguersi in un mercato sempre più complesso e competitivo.

L’approccio adottato va oltre la normale consulenza; si tratta di un impegno profondo nel comprendere e strutturare le fondamenta stesse delle aziende clienti, attraverso servizi che spaziano dalla costituzione di Holding e Gruppi societari, all’attenzione dei patti sociali, passando per operazioni di M&A e la cura meticolosa di atti e contratti.

In questo modo, ESP SOCIETA’ BENEFIT, con uffici situati nel cuore di Milano, in Via Monte Napoleone, 8, si conferma come un partner strategico per le PMI italiane.

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